Call und Put Optionen lang und kurz

Ihre Ausrichtung auf die zugrunde liegende Aktie ist bearish, da die zugrunde liegende Aktie die Option, die Sie zurückkaufen möchten, billiger macht, was Sie zu einem Gewinn macht. Angenommen, Sie möchten so viel über Optionen wie möglich lernen, um wettbewerbsfähig zu werden und in diesem schwierigen Geschäft zu überleben, werden Sie wahrscheinlich andere Materialien und Bücher über Optionen kennenlernen und wissen, was alle Grundbegriffe bedeuten, damit Sie verstehen was es geht um folgendes. Da es sich jedoch um eine andere Sache handelt, ist Ihre Ausrichtung auf den Basiswert bearish, da die Option, die Sie besitzen, den Preis erhöht, wenn die zugrunde liegende Aktie fällt. Ihre Ausrichtung auf den Basiswert ist bullisch, da die Option, die Sie besitzen, ansteigt, wenn der Preis der zugrunde liegenden Aktie steigt. Es ist sinnvoll, sich frühzeitig mit der richtigen Terminologie vertraut zu machen. Wann immer Sie etwas verkaufen und hoffen, dass Sie es später für einen niedrigeren Preis zurückkaufen, sind Sie kurz. Wenn Sie eine Call-Option mit der Absicht verkaufen, sie später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, haben Sie eine kurze Call-Position. Wenn Sie eine Put-Option mit der Absicht verkaufen, sie später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, haben Sie eine Short-Put-Position. Warum sind die richtigen Begriffe so wichtig?

Wenn Sie eine Call-Option kaufen und besitzen, haben Sie eine Long-Call-Position. Sie möchten, dass die von Ihnen gekaufte Sicherheit im Preis steigt, damit Sie sie später für einen höheren Preis verkaufen und einen Gewinn erzielen können. In solchen Fällen können Kommunikationsfehler, die sich aus der Verwendung der falschen Begriffe ergeben können, eine Menge Geld kosten. Von den vier grundlegenden Optionspositionen sind Long Call und Short Put bullische Trades, während Long Put und Short Call bärische Trades sind. Sie sind lang die Put-Option. Aber die Sicherheit, die sie wirklich besitzen, ist die Put-Option. Wann immer du etwas kaufst und besitzt, bist du lang.

Sie könnten sogar zu einer Situation kommen, wenn Ihre Online-Handelsplattform ausfällt und Sie Ihren Broker anrufen müssen, um einige Ihrer Positionen schnell zu schließen oder anzupassen. Damit sie einen Gewinn erzielen können, muss die Put-Option steigen, damit sie sie zu einem höheren Preis verkaufen können, als sie sie gekauft haben. Der entscheidende Faktor für den langen vs. Ihre Richtungstendenz bezüglich des Basiswerts ist bullisch, da die zugrunde liegende Aktie die Option erhöht, die Sie zurückkaufen möchten, was Sie zu einem Gewinn macht. Wenn Sie eine Put-Option kaufen und besitzen, haben Sie eine lange Put-Position. Ein kurzer Punkt zu den Prämien: Indem Sie sie berechnen, bestimmen Sie den Gewinn oder Verlust von Geld aus einer Option. Das ist anders als die Auszahlung. Diese Grafik spiegelt die Sichtweise des Käufers wider. Es spielt keine Rolle, wie weit der Spotpreis über dem Ausübungspreis liegt. Wenn die Option den Käufer mehr als die Prämie kostet, lässt er sie einfach ungenutzt ablaufen. Was ist ein Put?

Eine Möglichkeit, von dieser Erwartung zu profitieren, ist der Kauf der YHOO 45 Calls. Wenn Sie denken, dass ein Unternehmen sehr starke Gewinne veröffentlichen wird, dann gehen Sie lange eine Call-Option! Wenn der Aktienkurs zum Ausübungspreis ist, wird gesagt, dass die Option am Geld ist. ETF und nur eine Position besitzen. Trading-Tipp: Es ist am besten, eine Long-Call-Option zu sein, wenn Sie einen schnellen Anstieg des Kurses der zugrunde liegenden Aktie erwarten. Long A Call Option Definition und Beispiel Was bedeutet es, lange ein Anruf zu sein? Wenn Sie eine Long-Position in einem Wertpapier haben, möchten Sie, dass der Sicherheitspreis steigt.

Die größten prozentualen Preisbewegungen kommen in der Regel zu dem Zeitpunkt zustande, an dem das Unternehmen seine Gewinne veröffentlicht. Ein Anleger gilt als Long-Call-Option, wenn er eine oder mehrere Call-Optionen auf eine Aktie oder einen Index gekauft hat. Der Verkauf oder das Schreiben einer Call - oder Put-Option ist genau das Gegenteil und eine Short-Position, da der Stillhalter verpflichtet ist, die Anteile von dem Long-Positionshalter oder Käufer der Option zu kaufen oder an ihn zu verkaufen. Ein Investor, der 100 Aktien von TSLA verkauft hat, ohne diese Aktien zu besitzen, soll kurze 100 Aktien sein. Kauf oder Halten einer Call - oder Put-Option ist eine Long-Position, da der Anleger das Recht besitzt, das Wertpapier zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Anleger kann seine Position als Long-Position absichern, indem er eine Position für Long-Put-Optionen schafft, die ihm das Recht gibt, seine Aktie zu einem garantierten Preis zu verkaufen. Es ist wichtig zu bedenken, dass Short-Positionen mit höheren Risiken verbunden sind und aufgrund der Art bestimmter Positionen in IRAs und anderen Geldkonten begrenzt sein können. Short-Call-Optionspositionen bieten eine ähnliche Methode wie Leerverkäufe, ohne dass die Aktie ausgeliehen werden muss. Dann, mit der Hoffnung, dass der Aktienkurs fallen wird, kauft der Investor die Aktien zu einem niedrigeren Preis, um den Händler zurückzuzahlen, der sie ausgeliehen hat.

Long - und Short-Positionen werden von Anlegern verwendet, um unterschiedliche Ergebnisse zu erzielen, und häufig werden sowohl Long - als auch Short-Positionen gleichzeitig von einem Investor eingerichtet, um Leverage oder Erträge aus einem Wertpapier zu erzielen. Dieser Anleger hat die Kosten für den Besitz der Aktien vollständig bezahlt. Im Wesentlichen sind Long-Positionen diejenigen, die gekauft und besessen werden, und Short-Positionen sind diejenigen, die geschuldet sind. Der Short-Investor schuldet 100 Aktien zum Ausgleich und muss die Verpflichtung durch den Kauf der Anteile am Markt erfüllen. Long-Call-Optionspositionen sind bullisch, da der Anleger erwartet, dass der Aktienkurs steigt und Calls mit einem niedrigeren Ausübungspreis kauft. Dies sind nur einige Beispiele dafür, wie die Kombination von Long - und Short-Positionen mit verschiedenen Wertpapieren eine Hebelwirkung erzielen und sich gegen Verluste in einem Portfolio absichern kann. Oft leiht der Short-Investor die Aktien von einer Maklerfirma auf einem Margin-Konto, um die Lieferung zu machen.

Wenn ein Anleger Optionskontrakte auf einem Konto verwendet, haben Long - und Short-Positionen eine leicht unterschiedliche Bedeutung. Umgekehrt bietet eine Short-Put-Position dem Anleger die Möglichkeit, die Aktie zu einem festgelegten Preis zu kaufen und er erhält die Prämie während des Wartens. Für die meisten Short-Positionen werden in der Regel Margin-Konten benötigt, und Ihr Broker muss zustimmen, dass risikoreichere Positionen für Sie geeignet sind. Diese Position ermöglicht es dem Anleger, die Optionsprämie als Einkommen mit der Möglichkeit zu erwerben, seine Long-Stock-Position zu einem garantierten, normalerweise höheren Preis zu liefern. Dies liegt daran, dass der Käufer das Recht hat, zum Ausübungspreis zu kaufen, wenn der Marktpreis darüber hinausgeht. Neben dem Ausübungspreis sind Volatilität und Fälligkeit die wesentlichen Faktoren, die den Preis einer Option beeinflussen. Wenn der Preis steigt, besteht ein unbegrenztes Verlustpotenzial, es sei denn, der Verkäufer besitzt das Wertpapier, was als gedeckter Kauf bezeichnet wird, oder der Verkäufer nutzt den Verkauf im Rahmen einer breiteren, komplexeren Optionsmethode.

Während der Kauf einen Schutz gegen eine Kurssteigerung des zugrundeliegenden Wertpapiers darstellt, generiert der Verkauf des Calls Bargeld, während ein potenziell unbegrenztes Risiko entsteht. Je näher der Streik dem aktuellen Marktpreis ist, desto teurer ist er und desto höher ist die Prämie, die der Schreiber erhält. Eine längere Laufzeit erhöht auch die Wahrscheinlichkeit, dass eine Option im Geld endet, und erhöht somit den Preis. Der Verkaufspreis ist durch den Kauf der Put auf der Unterseite geschützt, während der Investor den potenziellen Gewinn über den Streik hinaus auf den schriftlichen Aufruf verzichtet. Der Verkauf des Anrufs, ohne die zugrunde liegende Sicherheit zu besitzen, wird als nackter Anruf bezeichnet. Anleger nutzen manchmal den Verkauf eines Calls, um den Kauf des zugrunde liegenden Wertpapiers oder einer anderen Option zu finanzieren. Hohe Volatilität erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass eine gegebene Option im Geld ausläuft, und erhöht somit ihren Preis. Wenn ein Anleger denkt, dass der Kurs des Instruments fallen wird, kann er das Basisinstrument sowie die entsprechende Call-Option verkaufen. Investieren beinhaltet das Risiko des teilweisen oder vollständigen Verlustes von Geld von Investitionen. Sie kaufen eine Versicherung gegen die Aktie, die bis zum Verfalltag unter den Ausübungspreis fällt.

Sie müssen diese Versicherung kaufen. Short Put bedeutet, dass Sie Verkaufsoptionen verkauft haben. Sie platzieren eine Wette, dass der Aktienkurs vor dem Verfalltag über den Ausübungspreis steigt. Die Risiken und Verantwortlichkeiten liegen voll und ganz bei jedem Einzelnen. Long Put bedeutet, dass Sie Put-Optionen besitzen. Sowohl Call-Option als auch Put-Option begrenzen den Geldverlust, der Gewinn kann sehr hoch sein. Kurz zu sein, könnte im wirklichen Leben etwas schwieriger sein. Haftungsausschluss: Nichts ist hier als offizieller Ratschlag oder Empfehlung gemeint. Wenn Sie Recht haben und falsch liegen, behalten Sie das Geld, das Sie für die Wette bezahlt haben.

Sie verkaufen solche Versicherungen an andere. Kurzer Anruf bedeutet, dass Sie die Anrufoptionen verkauft haben. Langer Anruf bedeutet, dass Sie eigene Anrufoptionen besitzen. Nicht gerade sie sind Optionen, wenn Sie sie kaufen, sind Ihre Verluste auf die Prämie beschränkt, die Sie zahlten. Sie sind lang etwas, wenn Sie Geld verdienen, da der Wert dieses etwas steigt. Sie haben etwas Apple-Aktien gekauft, deren Aktienwert steigt, Sie verdienen Geld, Sie waren lange Äpfel. Sie nehmen die gleiche Wette von anderen, in der Hoffnung, dass sie falsch liegen. Diese Methode ist im Wesentlichen eine Long-Futures-Position auf der zugrunde liegenden Aktie. Die Methode kombiniert zwei Optionspositionen: Long Call-Option und Short-Put-Option mit demselben Strike und Exspiration. Der Long Call und der Short Put zusammen simulieren eine Long Stock Position.

Der Begriff Halsband kann verwirrend sein, da es sich auf bis zu drei Strategien bezieht. Je nachdem, welche Option lang und welche kurz ist, kann der Kragen entweder eine Long Stock - oder eine Short Stock-Position nachbilden; Der Begriff gilt für beide. Ein Anleger kann die zugrunde liegenden Daten recherchieren und die Entwicklungen überwachen, aber es gibt keine Garantie dafür, dass er aus der Short-Put-Position aussteigen kann, wenn eine starke Abwärtsbewegung eintritt. Da die Methode sowohl eine Long - als auch eine Short-Option mit derselben Laufzeit und demselben Strike beinhaltet, sollte jede Änderung der impliziten Volatilität grob ausgeglichen werden. Wenn der Call einen höheren Strike hat, wird er manchmal als "Collar" oder "Risk Reversal" bezeichnet. Da es sich bei der Methode sowohl um eine Long - als auch um eine Long-Short-Option mit dem gleichen Strike und Term handelt, werden sich die Auswirkungen des Zeitabfalls gegenseitig ausgleichen. Das Beste, was passieren kann, ist, dass die Aktie ins Unendliche steigt, in welchem ​​Fall der theoretische Gewinn ebenfalls unendlich wäre. Die Schwierigkeit, eine solche präzise Prognose zu erstellen, deutet darauf hin, dass dies keine optimale Methode für einen bärischen Anleger wäre. Stellen Sie eine Long-Position ein, ohne Aktien zu kaufen. Der maximale Geldverlust ist begrenzt, aber möglicherweise erheblich.

Der Anleger würde die Aufforderung zum Kauf der Aktie zum Ausübungspreis ausüben und die entstehende Aktie dann zum neuen, hohen Preis verkaufen. Die Volatilität ist in der Regel keine große Überlegung bei der Umsetzung dieser Methode, alle anderen Dinge sind gleich. In diesem Worst-Case-Szenario würde der Call natürlich gleichzeitig wertlos ablaufen. Wenn die Ausübungspreise der beiden Optionen identisch sind, handelt es sich bei dieser Methode um einen synthetischen Long Stock. Das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass die Aktie wertlos wird. Der Anleger kann nicht sicher wissen, ob eine Zuteilung stattgefunden hat, bis zum Montag nach Ablauf. In diesem Fall würde der Anleger auf den Put zugeteilt und müsste die Aktie zum Ausübungspreis kaufen.

Der maximale Gewinn ist unbegrenzt, genau wie bei einer Long-Stock-Position. Wie bei einer Long-Position ist der potenzielle Gewinn unbegrenzt und die potenziellen Verluste sind beträchtlich. Lange Optionspositionen sind nicht schwer zu erfassen, aber kurze Optionen können zunächst etwas verwirrend sein. Sie profitieren von einer Short-Put-Position, wenn die Aktie höher notiert oder zumindest unverändert bleibt. Aber es wäre schön, wenn Sie einen Weg finden würden, um einen kleinen zusätzlichen Gewinn aus Ihrer Position herauszupressen. Dieser spezielle Handel wird als nackter Put bezeichnet. Für eine Short-Put hat der Basiswert technisch die Möglichkeit, auf Null zu gehen. Einfach gesagt, kein Wortspiel beabsichtigt, ein Short-Put im Vergleich zu einem Long-Put ist genau so, wie es sich anhört: Sie sind gegensätzliche Optionen Trading-Strategien.

Obwohl dies bedeutet, dass der maximale Geldverlust nicht unbegrenzt ist, ist der maximale Geldverlust schwerwiegend. Geldverlust gleich für einen Short Put gegen einen Long Put? Der begrenzte Geldverlust für einen Short-Put ist jedoch viel strenger als für einen Long-Put. Das Risiko beim Kauf eines Put ist immer, dass die Put-Prämie an Wert verlieren wird und wertlos verfallen wird. Die Short-Put-Option-Methode und die Long-Put-Option-Methode haben beide einen begrenzten Geldverlust sowie einen begrenzten Gewinn. Der Preis der Prämie ist immer der maximal mögliche Verlust von Geld für eine lange Put. Folglich bedeutet dies, dass der maximale Gewinn für einen Long-Put sehr hoch ist. Sigma Optionen: Die Große Vertikale vs. Fällt der Preis, kann der Anleger X-Aktien günstiger kaufen.

Dies geschieht durch die Ausleihe von X-Aktien dieses Unternehmens von einem Börsenmakler und den Verkauf der Aktien zum aktuellen Marktpreis. Ein Anleger kann einen Long-Put, einen Long-Call, einen Short-Put oder einen Short-Call eingehen. Short-Put-Positionen werden auch eingegangen, wenn der Anleger eine Put-Option schreibt. Der Anleger hat dann eine offene Position für X-Aktien mit dem Broker, die in Zukunft geschlossen werden muss. Der Anleger hofft auf einen Wertverlust des Wertpapiers und profitiert davon. Das überschüssige Geld ist ihr Profit. Das Ausführen oder Eingeben einer Short-Position ist etwas komplizierter als der Kauf des Assets. Der Schreiber profitiert von der Position, wenn der Wert des Calls sinkt oder der Wert des Underlyings sinkt. Short-Positionen werden in der Regel nur an akkreditierte Anleger vergeben, da zwischen Investor und Broker ein hohes Maß an Vertrauen besteht, um Aktien zur Ausführung der Short-Positionen zu verleihen.

Der typische Aktienkauf ist ein langfristiger Kauf von Aktien. Um mehr zu erfahren, starten Sie unsere Online-Finanzkurse. Short-Call-Positionen werden eingegangen, wenn der Anleger eine Call-Option verkauft oder schreibt. Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: lang und kurz. Short-Positionen für andere Vermögenswerte können über ein Derivat, das als Swaps bezeichnet wird, anders ausgeführt werden. Ein Anleger in einer Long-Position wird von einem Preisanstieg profitieren. In der Tat kann der Anleger, selbst wenn der Short ausgeführt wird, verpflichtet sein, eine Einlage oder eine Sicherheit bei dem Broker als Gegenleistung für die verliehenen Anteile zu hinterlegen. Die Oberseite ist unbegrenzt. Diese werden in unserer Optionsfallstudie weiter untersucht.

Ein Anleger kann diese Long - und Short-Positionen sogar zu komplexen Handels - und Absicherungsstrategien kombinieren. Die Vielfalt der verfügbaren Positionen erschwert die Ausführung von Trades nur noch weiter. In einer Long-Position hofft der Anleger, dass der Preis steigt. Der Schreiber profitiert von der Position, wenn der Wert des Put sinkt oder wenn der Wert des Basiswerts den Ausübungspreis übersteigt. Bei langen Calls und Puts sind die potenziellen Nachteile komplizierter. Long - und Short-Positionen werden durch die beiden Arten von Optionen, Call und Put, noch komplizierter. Wie oben gezeigt, gibt es eine inhärente Komplexität zwischen Long - und Short-Positionen. So profitiert auch ein Long-Call von einem Anstieg des zugrunde liegenden Vermögenspreises. Im Falle einer Leerverkaufsposition hofft der Anleger von einem Kursrückgang zu profitieren.

Normalerweise keine große Überlegung. Gewinnpotenzial steht hier nicht im Vordergrund. Weitere Informationen finden Sie in diesen beiden Alternativen. Der Call Strike legt eine Obergrenze für Aktiengewinne fest. Ein Anleger schreibt eine Call-Option und kauft eine Put-Option mit demselben Ablaufdatum, um eine Long-Position in der zugrunde liegenden Aktie abzusichern. Sowohl der potenzielle Gewinn als auch der Verlust von Geld sind sehr begrenzt, abhängig vom Unterschied zwischen den Streiks. Der Optionsschreiber kann nicht sicher wissen, ob die Zuweisung tatsächlich bei dem kurzen Anruf bis zum folgenden Montag stattgefunden hat oder nicht. Dies ist jedoch in der Regel kein Problem, da der Anleger Lagerbestand hat, wenn er auf dem Call zugewiesen wird.

Der maximale Geldverlust ist für die Laufzeit der Halsbandsicherung begrenzt. Der maximale Gewinn ist für die Laufzeit der Methode begrenzt. Diese Methode kombiniert zwei weitere Hedging-Strategien: Schutz-Puts und Covered-Call-Schreiben. Für die Laufzeit der Optionsmethode strebt der Anleger einen leichten Kursanstieg an, ist jedoch besorgt über einen Rückgang. Um eine Short-Position zu schützen oder zu kürzen, könnte ein Anleger einen Long-Call mit einem Short-Put kombinieren. Wenn die Aktie genau zum Call Strike schließen würde, würde sie wertlos verfallen und die Aktie würde wahrscheinlich auf dem Konto bleiben. Die Beitragseinnahmen aus dem Short-Call helfen, den Put zu bezahlen, begrenzen aber gleichzeitig das obere Gewinnpotenzial.

Diese Methode ist für Inhaber oder Käufer einer Aktie, die sich um eine Korrektur bemühen und die Long Stock-Position absichern möchten. Normalerweise wählt der Anleger einen Call-Strike oberhalb und einen Long-Put-Strike unterhalb des Start-Aktienkurses. Der kurze Anruf würde wertlos ablaufen. Es gibt zwar Spielraum, aber die Strike-Entscheidungen beeinflussen die Kosten der Absicherung und den damit verbundenen Schutz. Der Long-Put-Strike bietet einen Mindestverkaufspreis für die Aktie, und der Short-Call-Strike legt einen maximalen Gewinnpreis fest. Diese Methode legt für die Laufzeit der Methode ein festes Preisrisiko fest. Bei den Emissionen für den Anlegerschutz handelt es sich hauptsächlich um Fragen, wie das Schutzniveau in einem besorgniserregenden Zeitraum gegen die Kosten des Schutzes abgewogen werden kann. Die Volatilität ist normalerweise bei dieser Methode keine große Überlegung, da alle Dinge gleich sind. Der Anleger sollte bereit sein, die Aktien abzugeben, wenn sich die Aktie über dem Call Strike befindet. Der Put-Strike legt einen Mindestausstiegspreis fest, sollte der Anleger in einem Abschwung liquidieren müssen.

Der Long-Put bietet einen akzeptablen Ausstiegspreis, zu dem der Anleger liquidieren kann, wenn die Aktie Verluste erleidet. Dies ist schließlich eine Hedging-Methode. Der Nettogewinn bleibt derselbe, egal wie viel höher die Aktie schließen könnte; nur das Positionsergebnis kann abweichen. Zwei Möglichkeiten zur Vorbereitung: Schließen Sie die Ausbreitung früh oder seien Sie am Montag auf das Ergebnis vorbereitet. Mit dem Ablaufdatum nähert sich auch die Frist für die Erzielung von Gewinnen. Diese Methode besteht darin, eine Call-Option zu kaufen und eine andere zu einem höheren Ausübungspreis zu verkaufen, um die Kosten zu bezahlen. Der maximale Geldverlust ist sehr begrenzt. Der maximale Gewinn ist bei Verfall begrenzt, sollte der Aktienkurs noch besser als erhofft sein und den höheren Ausübungspreis übersteigen.

Da es sich bei der Methode um einen langen Anruf und einen weiteren Anruf mit demselben Ablauf handelt, können sich die Auswirkungen des Zeitabfalls auf die beiden Verträge in hohem Maße gegenseitig ausgleichen. Es ist interessant, diese Methode mit dem Bull Put Spread zu vergleichen. Sagen wir, die Zuweisung wird erwartet, aber nicht ausgeführt; Der Anleger wird am darauffolgenden Montag unerwartet die Long-Position halten, sofern sich die Aktie über das Wochenende negativ entwickelt hat. Wenn Rückerstattungen für die Investition erfolgen sollen, müssen diese bis zum Ablaufdatum realisiert werden. Das ist Teil des Kompromisses; Die Short-Call-Prämie mindert die Gesamtkosten der Methode, legt aber auch eine Gewinnobergrenze fest. Wenn es in Verfall gehalten wird, birgt dieses Verfahren zusätzliches Risiko. Beachten Sie jedoch, dass sich der Aktienkurs so bewegen kann, dass eine Volatilitätsänderung einen Preis stärker beeinflusst als der andere.

Siehe Bear Call Spread für das bärische Pendant. Ungeachtet des theoretischen Preiseinflusses des Zeitverlustes auf die beiden Verträge ist es sinnvoll zu glauben, dass der Zeitablauf etwas negativ ausfallen würde. Da es sich bei der Methode um einen Long Call und einen Short-Kontrakt handelt, können sich die Auswirkungen von Volatilitätsverschiebungen auf die beiden Kontrakte in hohem Maße gegenseitig ausgleichen. Das Problem ist am akutesten, wenn die Aktie knapp unter, bei oder knapp über dem Short-Call-Strike gehandelt wird. Leicht, alle anderen Dinge sind gleich. Bis zu einem bestimmten Aktienkurs funktioniert der Bull Call Spread sehr ähnlich wie seine Long Call Komponente als eigenständige Methode. Das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass die Aktie bei Verfall unter dem niedrigeren Ausübungspreis liegt. Es enthält zwei Anrufe mit demselben Ablauf, aber unterschiedlichen Anschlägen. Nehmen Sie nun an, dass der Anleger gegen die Zuteilung wettet und stattdessen die Aktie auf dem Markt verkauft; Am Montag, wenn die Zuteilung stattgefunden hat, hat der Investor die gleichen Aktien zweimal für eine Netto-Leerverkaufsposition verkauft und ist einer Kursrallye ausgesetzt.

Die Bull Call Spread erfordert einen bekannten anfänglichen Aufwand für eine unbekannte letztendliche Rückkehr; Der Bullen-Put-Spread führt zu einem bekannten anfänglichen Geldzufluss, im Gegenzug für einen späteren möglichen Einsatz. Im Gegensatz zu einem einfachen Long-Call ist das Aufwärtspotenzial jedoch begrenzt. Das Verstreichen von Zeit verletzt die Position, obwohl nicht so viel wie eine einfache lange Rufposition. Der Spread profitiert im Allgemeinen, wenn der Aktienkurs steigt, genau wie es bei einer regulären Long-Call-Methode der Fall wäre, bis der Short-Call weitere Gewinne kappt. Auf der Suche nach einem stetigen oder steigenden Aktienkurs während der Laufzeit der Optionen. Der maximale Gewinn ist auf die Differenz zwischen den Ausübungspreisen begrenzt, abzüglich der Belastung, die auf die Position ausgeübt wurde. Der Anleger kann erst am folgenden Montag sicher wissen, ob der Kurzruf zugeteilt wurde oder nicht.

Wenn der Investor falsch rät, wird auch die neue Position am Montag falsch sein. Der Hauptunterschied ist der Zeitpunkt der Cashflows. Beachten Sie jedoch, dass die Verwendung des langen Calls zur Deckung der Short-Call-Zuweisung aufgrund der verzögerten Zuteilungsbenachrichtigung die Einrichtung einer Short-Stock-Position für einen Geschäftstag erfordert.